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市場分析|環(huán)保已然大逆襲 但這場盛宴的背后是什么?
發(fā)布時間:2017-03-31 來源:海螺創(chuàng)業(yè)

??? 曾經(jīng)柴靜聲嘶力竭呼吁環(huán)保,那時霧霾肆虐,人心沸騰。時間才過去不久,柴靜在投射燈下的演講情景如今歷歷在目,可環(huán)保行業(yè)卻發(fā)生了翻天覆地的變化。從之前的愛答不理,到如今環(huán)保成為了一些公司的“核心競爭力”。這兩年到底發(fā)生了什么?為何劇情如此“反轉(zhuǎn)”?企業(yè)間背地里經(jīng)過了怎么樣的你來我往?

??? 變革開始

??? 據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2016年以來環(huán)保行業(yè)已完成的并購達57起,涉及金額近300億元,包括跨域進入環(huán)保產(chǎn)業(yè)、調(diào)整戰(zhàn)略布局、拓展細分領域、產(chǎn)業(yè)鏈深耕、海外并購等多種方式。來自上市公司、銀行、PE等多種資本正在搶食環(huán)保并購這塊蛋糕。

??? 環(huán)保行業(yè)增長如此迅速,已悄悄的成為了一個明星行業(yè),另外一組數(shù)據(jù)也印證了這一點。據(jù)環(huán)保部規(guī)劃院測算,“十三五”全社會環(huán)保投資將達到17萬億元,是“十二五”的3倍以上,而屆時環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為拉動經(jīng)濟增長重要支柱。

??? 金融家出手頻頻,但卻遠非是這場大變革的締造者。

??? ● 政府:事實上,政府正在花大力氣推動環(huán)保。中國人民銀行測算,“十三五”期間我國綠色經(jīng)濟每年需投入約3%的GDP規(guī)模,年均在2萬億元以上,在全部綠色投資中,政府出資占比約為10%至15%,社會資本占比約為85%至90%。到“十三五”末,中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超過美國,成為全球第一。最值得注意的是,推動環(huán)保行業(yè)成長的部分資金直接來自于中央財政。

??? ● 國企:除了政府,國企也勢頭兇猛。據(jù)全國工商聯(lián)環(huán)境商會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2016年全年發(fā)生的并購案中近一半并購交易由國資背景企業(yè)實施,而并購金額更是高達270億元,占全年并購總額373億元的比重高達72%......國資兇猛,可見一斑。

??? ● 地方:說到環(huán)保并購標的,在我國分布還算平均,但并購買家則集中在幾個區(qū)域,這里不得不說帝都。在并購投資額上,北京完全甩開其他地方的企業(yè),全年373億元并購額中,北京企業(yè)花了176億元,占了近一半……雖然各類環(huán)保工業(yè)園在全國多地高調(diào)建設和發(fā)展,雖然不少地區(qū)政府以各種資源和政策扶植本土環(huán)保企業(yè)發(fā)展,雖然新三板和IPO排隊企業(yè)中不乏帝都以外企業(yè)面孔出現(xiàn),但北京是我國環(huán)保中心的地位卻始終難以撼動,是名副其實的環(huán)保帝都。

??? 由于中央財政引導設立了1800億元國家級PPP引導基金,環(huán)保早已摘去有嘴無牙、矮矬窮的帽子,搖身變成了高富帥。

??? 刺刀見紅

??? 藍天白云,青山綠水這都是老百姓喜聞樂見的,然而鮮有人知道的可能就是環(huán)保企業(yè)間的明爭暗斗了。有利益的地方就有爭奪,這一次再次印證了這句話。

??? 一言以蔽之,環(huán)保行業(yè)如今是:國企瘋狂圈地,外企只求存活,民企“戴紅領巾”。水務一行印證此話。

??? 在E20環(huán)境平臺主辦的“2016(第十四屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇”上,E20研究院執(zhí)行院長薛濤這樣說:“2015年新增水務規(guī)模,第一名北控740萬噸、第二名首創(chuàng)330萬噸,北控一家的新增規(guī)模就比第四名到第十名的合計還多?!北笨厮畡占瘓F執(zhí)行總裁是李力,在他看來,想獲得高回報無非兩個途徑,一是壟斷、二是創(chuàng)新。

??? 其實,不得不承認,國企說話底氣硬,而民企即便有再多錢也比不過國企,一些企業(yè)家在拼殺中寧愿選擇“戴紅領巾”。據(jù)公開資料顯示,2015年8月,國家開發(fā)銀行旗下子公司國開創(chuàng)新資本有限責任公司以54.34億元占有了碧水源10.48%的股份,成為碧水源第三大股東。碧水源董秘兼CFO何愿平表示,在中國,環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍相對封閉,“縣委書記說了算”。作為民企,它不能像首創(chuàng)、北控那樣“大搖大擺地走進去”,有時候不得不走“側(cè)門”?!八?,‘戴紅領巾’是無奈的?!焙卧钙秸f,“我做不了其他什么員,做少先隊員行不行?”

??? 而外企命運還不如民企,在環(huán)保大潮中,落得個“不受待見”的尷尬地位。

??? 憂從此來

??? 環(huán)保行業(yè)雖發(fā)展氣勢如虹,不過冷靜地看,其中卻也有憂,大體上有幾點:

??? ● 雖然環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度很快,但生態(tài)環(huán)境問題仍十分突出,還有近70%的環(huán)境治理需求沒有被挖掘。

??? ● 大批資本涌入,喜的是填補了污染治理資金缺口,憂的是有可能造成產(chǎn)能過剩和低價競標之風。資本大舉入侵,在一定程度上改變了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的“游戲規(guī)則”。資本的進入是否會偏離環(huán)保的初心,還有待觀察,畢竟共享單車的前車之鑒就擺在那里。

??? ● 行業(yè)缺少“巨人”,非標狀況普遍:在一些環(huán)保設備網(wǎng)站上搜索后看到,僅膜片曝氣器就有140項結果。有的價格相差數(shù)倍,有的甚至與國外產(chǎn)品價格相差10倍。不同于其他設備制造企業(yè),環(huán)保設備企業(yè)小散弱特征明顯:全行業(yè)里沒有什么“巨人”企業(yè),缺少“國寶級”設備,行業(yè)技術和管理經(jīng)驗少,專業(yè)人才缺乏。同時,高端與低端產(chǎn)品差異巨大。有業(yè)內(nèi)人士表示,由于普通環(huán)保設備的進入門檻低,退出損失也不大,造成低端技術、低檔產(chǎn)品和小型企業(yè)群體十分龐大,難以集中資源突破瓶頸。而高水平、高檔次的產(chǎn)品和技術顯得鳳毛麟角,滿足不了需求,這是行業(yè)持續(xù)發(fā)展中一個很不利的因素?!暗蜋n過剩、高檔缺少”的問題對于環(huán)保設備行業(yè)來說,尤為突出。

??? ● 同時,環(huán)保設備缺乏標準化。不少企業(yè)一直在呼吁加快環(huán)保技術產(chǎn)品標準化建設,即制定環(huán)保設備產(chǎn)品標準和行業(yè)標準,有的還應制定國家強制性標準。

??? 此外,業(yè)內(nèi)人士還擔憂政策驅(qū)動造成環(huán)保設備市場的波動?!耙坏┱咭龑Ч膭睿髀焚Y金蜂擁而至,極有可能重蹈光伏業(yè)由盛而衰的覆轍。環(huán)保設備生產(chǎn)可能會因政策刺激,生產(chǎn)門檻較低出現(xiàn)產(chǎn)能過剩,這是需要防范的潛在風險。