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十三五”危廢處置市場空間超2000億 行業(yè)集中度提升是趨勢
發(fā)布時(shí)間:2017-03-06 來源:海螺創(chuàng)業(yè)

??? 隨著國家政策的不斷發(fā)布及監(jiān)管趨嚴(yán)的影響,我國危廢處理處置的產(chǎn)能在高速釋放,地方危廢項(xiàng)目也不斷增多。根據(jù)環(huán)保部固廢與化學(xué)品管理中心估算,我國2014年的危廢實(shí)際產(chǎn)生量為1億噸以上,遠(yuǎn)超官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字3634萬噸,尚有近7000萬噸的危廢沒有納入環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒的統(tǒng)計(jì)口徑,我國的危廢處置需求十分巨大。

??? 危廢龍頭企業(yè)紛紛加強(qiáng)資源整合,搶占市場,與此同時(shí),其他環(huán)保企業(yè)也在危廢領(lǐng)域紛紛布局,整合行業(yè)資源。據(jù)調(diào)研,目前市場上危廢無害化處理的平均價(jià)格約為2000元/噸,如將資源化處置按3000元/噸估算,再按照危廢綜合處置率85%、資源化處置比例60%計(jì)算,到2020年我國危廢市場有望形成約2187億元的產(chǎn)值。

??? 我國危廢市場增速明顯 危廢處置比率呈上升趨勢

??? 環(huán)保部公布的《2016年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》顯示,我國危險(xiǎn)廢物處理能力明顯提高。近五年來,危廢處置比率呈現(xiàn)出上升趨勢。截至2015年,危廢綜合處置比率(資源化利用 處置)達(dá)到了81.1%。

??? 經(jīng)過調(diào)研發(fā)現(xiàn),目前我國工業(yè)危廢處理行業(yè)整體表現(xiàn)為,綜合利用水平較高,無害化處理水平較低,不同細(xì)分行業(yè)表現(xiàn)又有所差異。資源化處置,由于能夠回收資源價(jià)值,經(jīng)濟(jì)性較高,產(chǎn)生危廢的企業(yè)還能通過出售危廢獲得收入,因此發(fā)展較快也較為充分;無害化處理,技術(shù)相對復(fù)雜、處理難度高,并且會給產(chǎn)生危廢的企業(yè)帶來較大的成本負(fù)擔(dān),因而技術(shù)發(fā)展較為緩慢,甚至仍有大量傾倒丟棄危廢的事件發(fā)生。

??? 行業(yè)區(qū)域性特點(diǎn)明顯

??? 危廢處理處置行業(yè)作為固廢行業(yè)的一個(gè)分支,其區(qū)域性特點(diǎn)十分明顯。

??? 通過調(diào)研發(fā)現(xiàn),我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要集中在東部沿海、沿長江和中部的經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū),其中廣東、浙江、江蘇和山東地區(qū)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)年收入總額位居全國前列。在固廢處理領(lǐng)域,浙江、廣東、江蘇、山東和河北是我國工業(yè)污染源最集中的5大地區(qū),工業(yè)污染源數(shù)量約占全國60%;廣東、浙江、山東、江蘇和湖南地區(qū)人口數(shù)量眾多,生活污染源數(shù)量約占全國的1/4左右。因此,上述地區(qū)固廢處理需求相對較大。此外,由于國家對固廢的管理實(shí)行“就近式、集中式”原則,也使得固廢處理行業(yè)的區(qū)域性特點(diǎn)明顯。危廢行業(yè)亦是如此。

??? 從環(huán)保部公開的最新數(shù)據(jù)看,我國危廢的產(chǎn)生量區(qū)域分布不均,綜合利用率差異較大:

??? 2014年,我國危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量較大的省份為山東,709.8萬噸,約占全國危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量的19.5%;其次為青海、新疆、湖南和江蘇。

??? 我國危險(xiǎn)廢物綜合利用量較大的省份為山東,639.8萬噸,約占全國工業(yè)危險(xiǎn)廢物綜合利用量的31.0%。全國危險(xiǎn)廢物綜合利用率為56.4%。共有11個(gè)省份的危險(xiǎn)廢物綜合利用率超過全國平均水平,其中山東、湖南和安徽均超過了80%。

??? 危險(xiǎn)廢物無害化處置量較大的省份為江蘇113.1萬噸,約占全國工業(yè)企業(yè)工業(yè)危險(xiǎn)廢物處置量的12.2%。其次為浙江、廣東、四川和山東。

??? 危險(xiǎn)廢物貯存量較大的省份為新疆273.6萬噸,約占全國工業(yè)企業(yè)危廢貯存量的39.6%;其次為青海176.8 萬噸,約占全國工業(yè)企業(yè)工業(yè)危險(xiǎn)廢物貯存量的25.6%。這兩個(gè)省份約占全國工業(yè)危險(xiǎn)廢物貯存量的65.2%。

??? 危廢行業(yè)市場競爭格局

??? 危廢處置能力高度分散

??? 2016年,記者選取了危廢處置市場上最具代表性的20家企業(yè)進(jìn)行分析。調(diào)研發(fā)現(xiàn),我國危廢處置市場相對分散,集中度不高。在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的A、B、C、D方陣中,主攻危廢領(lǐng)域的主要為A、C方陣企業(yè)。

??? 其中,A方陣企業(yè)占據(jù)的市場規(guī)模約為129.5萬噸/年,以核準(zhǔn)處置規(guī)模982.4萬噸/年來計(jì)算,A方陣企業(yè)占據(jù)的市場比例僅為13%左右;C方陣企業(yè)占據(jù)的市場規(guī)模約369.2萬噸/年,占比約為38%;此外,還有將近一半的市場空間仍然掌握在地方小企業(yè)的手中。

??? 東江環(huán)保、威立雅中國、光大國際等十大危廢處置公司,目前占據(jù)我國危廢總設(shè)計(jì)處理能力不足10%。在2016年度固廢行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的評選中,東江環(huán)保仍是工業(yè)危廢處置領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。在全國范圍內(nèi),其主要競爭對手包括威立雅中國、中國環(huán)境保護(hù)集團(tuán)、光大國際、瀚藍(lán)環(huán)境、上海環(huán)境、啟迪桑德和首創(chuàng)環(huán)境等。

??? 截至2015年,我國各省(區(qū)、市)頒發(fā)的危險(xiǎn)廢物(含醫(yī)療廢物)經(jīng)營許可證共2034份,全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模已達(dá)到5263萬噸/年,其中,核準(zhǔn)利用規(guī)模為4155.1萬噸/年,核準(zhǔn)處置規(guī)模為982.4萬噸/年。然而,如果用危廢產(chǎn)生總量除以經(jīng)營許可證的數(shù)量,平均每家每年的處理量還不到2萬噸。

??? 分析認(rèn)為,我國危廢處置能力高度分散,其主要原因是危廢運(yùn)輸技術(shù)不夠成熟,遠(yuǎn)距離運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)較大。再者,一般危廢項(xiàng)目經(jīng)營許可證由各省分別頒發(fā),跨省開展業(yè)務(wù)需要辦理嚴(yán)格的跨省轉(zhuǎn)移報(bào)批手續(xù)。

??? 眾多跨界者強(qiáng)勢進(jìn)入

??? 危廢行業(yè)潛在的千億需求,有望在未來5年內(nèi)快速釋放。這種高景氣度、高盈利性,正吸引眾多跨界者強(qiáng)勢進(jìn)入。

??? 據(jù)統(tǒng)計(jì),除了主營業(yè)務(wù)為危廢處置的東江環(huán)保外,目前至少已有14家上市公司先后跨界布局該領(lǐng)域。其中,雪浪環(huán)境和東方園林通過外延并購快速擴(kuò)張,其危廢板塊已經(jīng)開始貢獻(xiàn)業(yè)績;高能環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、巴安水務(wù)、金圓股份、康達(dá)環(huán)保等公司,也紛紛進(jìn)入危廢行業(yè)。

??? 地域性壟斷特征明顯

??? 危廢處置行業(yè)對于實(shí)際問題處理能力及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求很高,危廢處置企業(yè)在長期發(fā)展中逐漸積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn),較容易形成核心競爭力。

??? 同時(shí),危廢行業(yè)還有比較明顯的區(qū)域特點(diǎn),具有相對的區(qū)域壟斷性,某一家企業(yè)在該區(qū)域深耕細(xì)作,會獲得當(dāng)?shù)卣捌髽I(yè)的信任,獲得越來越多的訂單,形成良性循環(huán)。例如,光大國際的主要市場在山東和江蘇,東江環(huán)保立足珠三角并逐步向長三角和中西部擴(kuò)展等。

??? 危廢行業(yè)市場發(fā)展趨勢 行業(yè)集中度提升是必然趨勢

??? 我們認(rèn)為,危廢行業(yè)集中度提升是必然趨勢。

??? 由于危廢處理行業(yè)的資質(zhì)壁壘和區(qū)域壁壘較強(qiáng),同時(shí)新建項(xiàng)目環(huán)評難度大、審批周期長,未來,并購將取代新建,成為行業(yè)龍頭公司跨區(qū)域擴(kuò)張和提升產(chǎn)能的主要途徑。

??? 隨著國家立法與監(jiān)管的進(jìn)一步趨嚴(yán),以及行業(yè)利潤率較高的趨勢,大企業(yè)憑借自己在市場上資質(zhì)全面、技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢以及協(xié)同和規(guī)模效應(yīng),加上強(qiáng)大的資金優(yōu)勢,可以在市場上實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張,搶占更多的市場份額。

??? 隨著危廢市場規(guī)范化程度的提升,小企業(yè)則將面臨處理成本增加利潤變薄和升級改造處理設(shè)施資金需求巨大的雙重困境;同時(shí),大企業(yè)的品牌優(yōu)勢會沖擊小企業(yè)的市場,加上龍頭企業(yè)的并購擴(kuò)張,未來危廢市場上的小企業(yè)可能將逐漸退出市場或被大企業(yè)收購,市場集中度將逐漸提升。

??? 危廢處置市場或?qū)⒅鸩椒譃?個(gè)層次

??? 隨著危廢市場的快速釋放,按照國內(nèi)各地區(qū)危廢市場的發(fā)展成熟度和工業(yè)發(fā)達(dá)程度,在未來幾年,我們認(rèn)為,國內(nèi)市場或?qū)⒅鸩椒譃?個(gè)層次:

??? 1、北京、上海、廣東、重慶等地區(qū)

??? 這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),危廢處置企業(yè)較多,危廢處置市場發(fā)展成熟,危廢資源化利用率會不斷升高,危廢處置量會逐漸下降,要新建的項(xiàng)目不會太多或者不存在新建項(xiàng)目。

??? 2、江蘇、浙江等地區(qū)

??? 該地區(qū)危廢產(chǎn)量很大,處置量也很大,危廢處置企業(yè)有很多,在競爭中都能存活也源于有足夠的市場。隨著市場的集聚度增大,小公司會慢慢變少,市場格局會發(fā)生變化。

??? 3、山東、湖南、湖北、四川等地區(qū)

??? 該類地區(qū)工業(yè)企業(yè)多,危廢產(chǎn)量大,但由于歷史原因,在當(dāng)?shù)夭]有足夠的危廢處置設(shè)施,危廢處理供需嚴(yán)重不平衡,未來需要新建的危廢項(xiàng)目較多,這也是各企業(yè)爭相搶奪的地區(qū)。

??? 4、貴州等工業(yè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)

??? 該類地區(qū)工業(yè)欠發(fā)達(dá),危廢產(chǎn)生量很少,危廢處理價(jià)格偏低,水泥窯協(xié)同項(xiàng)目可以滿足危廢處理的需求,又加上地方監(jiān)管并不嚴(yán)格,幾乎不需要更多的危廢項(xiàng)目。