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每年千億市場空間!建筑垃圾“風口”來了?
發(fā)布時間:2020-12-09 來源:海螺創(chuàng)業(yè)

        環(huán)保行業(yè)對建筑垃圾的關注度,最近兩年正在提升。作為環(huán)保領域一個偏冷門的細分領域,專業(yè)機構對它的研究正在增多,大型論壇活動也開始討論這個議題,個別主流環(huán)保公司還參與了一些相關的項目。

        實際上,主營建筑垃圾的企業(yè)目前還沒有通過建筑垃圾處置和資源化利用賺到錢,大多數(shù)企業(yè)的絕大部分收益都是在前端垃圾清運環(huán)節(jié)賺到的。行業(yè)主流企業(yè)仍是國企背景的,以完成政府任務為主。市場化尚在想象之中,但已有一些市場性質(zhì)項目,讓人看到了希望。

        01每年千億元市場空間,建筑垃圾資源化越來越像個風口

        建筑垃圾市場的想象力,來自于兩大方面。

        一方面,是建筑垃圾量的持續(xù)增加。

        隨著我國工業(yè)化和城市化進程的推進,固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增加,城市化進程迅猛發(fā)展,隨之而來的就是每年產(chǎn)生的數(shù)以千萬噸甚至是上億噸的建筑垃圾。

        2016年,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資60萬億元,同比增加8.14%。2019年,全國固定資產(chǎn)投資551478億元,同比增長5.4%。雖然增速有所放緩,但新建建筑面積仍在進一步擴大。同時,道路建設工程、政府打擊拆除違建、舊建筑物的拆除翻新等產(chǎn)生的建筑垃圾也呈逐年增長趨勢。

        另一方面,則是對建筑垃圾資源化的需求正在增加。

        2018年發(fā)改委批復了各類鐵路、地鐵及機場等建設項目逾20項,投資金額近1.5萬億,帶動未來三到五年的砂石需求。據(jù)測算,2018年全國的骨料需求量約為178.28億噸,年需求量在10億噸以上的省份有廣東、江蘇、河南、安徽、四川及山東。但2014年以后,中國砂石骨料增速均為負值。隨著國家對于礦山的管制和水土管理的加強,天然砂石的供給將嚴格控制,未來增速有限。全國超過3000個砂石礦山關停,力度較大的省份有陜西、山東、河南、廣西及江西等地區(qū)。天然砂石骨料的供給大幅緊縮,價格暴漲。河南、湖北、福建、遼寧等省市天然砂的平均價格已經(jīng)超過50元/噸。面對天然砂石骨料價格的暴漲,再生砂石替代天然砂石是解決供需矛盾的最優(yōu)途徑,生產(chǎn)成本較為穩(wěn)定,而且還有明顯的價格優(yōu)勢。根據(jù)來自行業(yè)專家的數(shù)據(jù),我國35個建筑垃圾治理試點城市中,2018、2019年建筑垃圾產(chǎn)生量為13.1億噸和13.7億噸,由此推算全國建筑垃圾總產(chǎn)量,2019年達到35億噸,2020年到達峰值達到50億噸。如果全國資源化處理能力達到每年5億噸以上,其中再生骨料產(chǎn)出能力每年3.5億噸以上,產(chǎn)能得到充分釋放,就完全可以成為替代天然砂石骨料的一個重要來源。 

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        十三五城市建筑垃圾資源化利用目標

        根據(jù)北京財指南咨詢公司的分析,以洛陽和鄭州為代表的一些試點城市的資源化目標:到2020年均要達到美國標準70%。就這一市場規(guī)模來說,每年已有千億元空間。現(xiàn)階段,建筑垃圾處理行業(yè)的收入主要來自于建筑垃圾運輸收費與建筑垃圾處置收費。近五年,市場規(guī)模逐年上漲,以業(yè)內(nèi)普遍使用的35元/噸為計,從2019年至今,每年釋放的市場空間已經(jīng)突破千億元。

        02城鎮(zhèn)化快速發(fā)展,垃圾分類和“無廢城市”成重要推手 

        建筑垃圾行業(yè)的大發(fā)展,離不開城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

        未來5-10年,城鎮(zhèn)化率至少提高20%。除了傳統(tǒng)的那部分,還有新農(nóng)村建設、特色村鎮(zhèn)、田園綜合體概念等帶來的城郊經(jīng)濟大開發(fā),以及城中村、城邊村拆遷改造帶來貧困村莊整村拆除,還有全國性道路、大規(guī)模城鄉(xiāng)公路升級改造和鐵路建設。

        此外,固廢領域的政策也是重要推手。

        首先是垃圾分類深入細化。隨著生活垃圾分類的深入進行,帶動建筑垃圾進入針對性處理時代,源頭減量、就地拆解還填、提高回收利用率將是主要的處理方案。

        相對生活垃圾分類,建筑垃圾分類更容易控制和實現(xiàn)。利于大幅降低后期處理成本、提高再生利用的產(chǎn)品質(zhì)量。

        2016年,國務院《關于進一步加強城市規(guī)劃建設管理工作的若干意見》,已經(jīng)首次提出建立建筑垃圾回收和再生利用體系的時間表。

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        同時,還有“無廢城市”試點建設。

        2018年12月,國務院辦公廳印發(fā)《“無廢城市”建設試點工作方案》,選定10個城市開展“無廢城市”試點。

        2019年5月,生態(tài)環(huán)境部出臺指導文件《“無廢城市”建設試點實施方案編制指南》和《“無廢城市”建設指標體系(試行)》,以指導編制無廢城市建設試點實施方案工作。

        政策倒并不是最近5年才有的,近20年里,國家已經(jīng)先后發(fā)布行業(yè)政策及規(guī)范性文件90多個,其中強制型政策占比接近一半。

        而且,2016年以后,國家還集中出臺了許多引導型、經(jīng)濟激勵型政策。此前,這一領域仍然多為目標規(guī)劃性文件,操作層面的政策工具較少,經(jīng)濟激勵型政策比較單一,多為稅收優(yōu)惠政策,融資支持、財政補貼、獎勵等政策不足。

        十三五期間,建筑垃圾資源化政策頻繁推出。2019年2月至今,各部委發(fā)布政策12項,省級政策7項,地級市政策26項。

        從資源化全過程看,政策分布中間重、兩頭輕,著力點在處置環(huán)節(jié),而前端垃圾分類、收費,以及末端資源化市場準入制度和相關技術標準都有待加強與完善。

        03周期性、季節(jié)性、區(qū)域性,PPP模式是主流

        根據(jù)北京財指南咨詢公司的調(diào)研分析,這個不算新、不算大的環(huán)保細分領域市場,具有周期性、季節(jié)性和區(qū)域性的特征。

        經(jīng)濟發(fā)展的周期性直接影響城市發(fā)展的進程,為建筑垃圾行業(yè)帶來巨大的需求空間,也造成了這個行業(yè)本身的周期性。

        雨雪等特殊天氣以及環(huán)保因素影響施工工作的開展,夏季和冬季表現(xiàn)相對明顯,則為這個行業(yè)帶來了季節(jié)性。

        各地區(qū)建筑結構不同,造成建筑垃圾成分有較大差異。平原地區(qū)以燒結黏土磚為主,山區(qū)則大量采用石材或燒結頁巖磚。各地建筑業(yè)傳統(tǒng)習慣不同,對建材產(chǎn)品需求也不同,因此建筑垃圾資源化須因地制宜。同時,建筑垃圾運輸存在運輸半徑限制問題(通常為30公里),需要就地建廠、就地銷售,這是區(qū)域性特征。

        綜合來看,周期性、季節(jié)性和區(qū)域性,這些特征將是建筑垃圾資源化、產(chǎn)業(yè)化過程中的重要影響因素。

        而從交易結構及盈利模式來看,目前該領域主要是采用PPP模式(特許經(jīng)營模式),并多采用BOT(建設-運營-移交)方式進行建設、運營,這一點與環(huán)保行業(yè)其他成熟細分領域如污水處理、垃圾焚燒等類似。

        04行業(yè)主流仍是國企,市場化企業(yè)立足不易

        當然,建筑垃圾資源化利用產(chǎn)業(yè)不光是利好,它也存在很多難點,主要包括:

        缺乏用地保障;

        城市建筑垃圾的來源、數(shù)量不穩(wěn)定;

        政府不承諾保底,處置補貼低;

        建筑垃圾成分復雜,源頭缺乏科學分類,建筑垃圾處置方式和運輸成本影響企業(yè)運營效益;

        再生品推廣應用難;

        受環(huán)保治理管控影響,處置企業(yè)成本增加,有效作業(yè)時間難以保證。 

        同時,政府引導作用不到位,治理污染緊迫感不強,也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。

        當前,行業(yè)的主流仍然是為了完成政府清運任務而存在的國企,這一點也像多年前污水處理行業(yè)、垃圾處理行業(yè)剛起步時的情形。市場化企業(yè)不易立足,而且所獲得的收入也主要來自清運環(huán)節(jié),而非資源化部分。即便如此,一點點的政策春風還是催生出了幾家代表性公司(指主營業(yè)務為建筑垃圾資源化的公司),包括: 

        北京建工資源循環(huán)利用投資有限公司、洛陽環(huán)鋒資源有限公司、許昌金科資源再生股份有限公司、江蘇綠和環(huán)境科技有限公司、中原環(huán)保鼎盛鄭州固廢科技有限公司、杭州綠農(nóng)環(huán)境工程有限公司(曾被上市公司興源環(huán)境列入并購計劃又最終放棄)、陜西建新環(huán)??萍及l(fā)展有限公司等。

        05結語

        總體來看,建筑垃圾資源化利用行業(yè)整體利潤率不高,有些企業(yè)甚至多年虧損。

        由于再生建材產(chǎn)品市場不健全,政策扶持少,資源化環(huán)節(jié)企業(yè)實現(xiàn)盈利很難,于是企業(yè)只能通過產(chǎn)業(yè)鏈中其他業(yè)務彌補再生產(chǎn)品銷售的虧損。

        例如,有建筑業(yè)背景的地方國企(如建工資源),將傳統(tǒng)業(yè)務(土壤修復)領域的技術和經(jīng)驗嫁接到建筑垃圾現(xiàn)場處理;有的企業(yè)憑借地方國企優(yōu)勢,政府給予高度重視與政策扶持,共同創(chuàng)建示范項目;還有的通過與前沿的科研院所建立產(chǎn)學研基地,持續(xù)實現(xiàn)再生產(chǎn)品的品質(zhì)升級及成本優(yōu)化,提升企業(yè)的核心技術競爭力。

        總之,目前這個細分領域還沒有像修復等領域那樣誕生上市公司,所有關于市場的假設,都在等待真正的風起。